En la época de oro de Final Fantasy, la época de PSX, Squaresoft poseía una de las mejores plantillas de la historia de los RPG, por no decir la mejor. Hironobu Sakaguchi (padre de FF), Tetsuya Nomura (diseñador y guionista), Yoshitaka Amano (ilustrador) y Nobuo Uematsu (compositor) formaban el un equipo que llevó a SquareSoft al cielo de los videojuegos.

Final Fantasy VII, VIII, IX, X y Kingdom Hearts son varias de sus maravillas. Tras la décima entrega de la saga, Square decidió crear una película de animación llamada La Fuerza Interior, que intentaba crear humanos animados fotorrealísticamente de forma digital. Sakaguchi ejerció de director e invirtió cientos de millones de dólares en su creación y promoción. Square Pictures auguraba unos beneficios extraordinarios...
Pero la debacle llegó. Square perdió más de 120 millones de dólares y quebró. Ésto hizo que Sony, viendo que uno de sus principales motores de juegos en PlayStation se derrumbaba, intentara subsanar la pérdida poniendo dinero propio y así se aseguraba la continuidad de Square en su consola. pero Square buscó también otras alternativas, y tras largas negociaciones firmó una fusión con Enix, su gran enemiga en el campo de los RPG's.
Sakaguchi fue puesto en el punto de mira de la compañía. El mismo hombre que los había salvado de la ruina en el 87 y los había encumbrado en la cima del mercado nipón y occidental, los había, según ellos, hundido.
Sakaguchi y Square se distanciaron. En 2001, Sakaguchi se veía más fuera que dentro de Square y registró una nueva compañía, Mistwalker.
Participó en los siguientes FFs y en 2004 se fue de Square.

Con la ayuda de Microsoft, fundó Mistwalker y comenzó a desarrollar 2 RPG's para Xbox 360. A Square se le deshacía su equipo "fantástico". Nobuo Uematsu, considerado el mejor compositor del género de los videojuegos, se fue junto a su amigo Sakaguchi y Amano, aún con Square-Enix, amenazaba con irse. El único que quedaba era Nomura. El hombre se echó a la espalda más de media docena de proyectos, y se convertía así en el sucesor de Sakaguchi.

Mistwalker anunció Blue Dragon y Lost Odyssey para 360, mientras que mantenía que para PS3 era muy dificil crear juegos. Pronto se supo que era una estrategia de Microsoft para expandirse en el mercado nipón, donde tanto allí como aquí, Sakaguchi es considerado el mejor creador de juegos de rol de la historia.
El hombre ya ha demostrado su potencial con el juego Blue Dragon, que tuvo bastante éxito. Lost Odyssey se ha convertido en el mejor RPG de Xbox 360 de la noche a la mañana.
Sakaguchi también desarrolla un juego para Nintendo DS, Archaic Sealed Heat. El próximo proyecto de MW, es otro J-RPG llamado Cry On para Xbox360.

Pero para los usuarios de PS3, las esperanzas de recibir buenos juegos de rol que no sean de Nomura no están acabadas, ya que información de diversas revistas dedicadas a los videojuegos afirman que MistWalker está trabajando en PS3 debido al aumento de ventas de la misma.